“王安電腦公司股權(quán)重大變更公告：11月11日，天鯤娛樂公司及顧驁自然人，累計購入王安電腦公司股權(quán)超過10。
即日起，顧驁發(fā)起王安電腦私有化要約。持有公司股權(quán)的任何自然人與法人，可以前90個交易日中、成交價最高的30個交易日的均價，加50私有化溢價的條件，向顧驁自然人出售其所持有的王安電腦股份。
私有化要約期持續(xù)時間為90天，在90天內(nèi)，如市場流通股比例降低至5以下，本私有化進(jìn)程即宣告成功，王安電腦將按期退市，流通股持有者的股權(quán)講自動轉(zhuǎn)為非流通股。
90天內(nèi)，如市場流通股比例依然高于5，私有化進(jìn)程也將終止，但公司會繼續(xù)保持上市狀態(tài)，此前的股權(quán)交易依然有效……”
1987年11月11日這天，納斯達(dá)克有關(guān)機(jī)構(gòu)，終于把這條價值千金的公示消息放送了出來。預(yù)示著花旗銀行最終還是決定割肉斬倉、殘身而退。
顧驁順勢做出的抉擇，是不僅要拿下花旗銀行的股份，還要讓王安電腦公司，從納斯達(dá)克退市，也就是私有化。
從此哥就不跟股民們玩了。這么優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，自己悶聲賺大錢就好，也不需要靠股市rng，反正現(xiàn)金流利潤用不完。
股狗想玩的話，哥將來拋出一點(diǎn)天鯤音樂之類的垃圾股，給股狗們搶。
肉是不可能有肉的，給骨頭就不錯了。
在私有化的案子里，因為要引誘流通股股民賣掉股票退出，所以給一個比目前股價高的溢價，是必須的，否則別人沒好處干嘛賣。
一般來說，這個溢價至少是20。
如果是私有化發(fā)起方需求比較迫切，以及此前股價有較大跌幅低估，那么30也是正常的。
而顧驁這次給出的溢價是50，按說是絕對良心的價格了，而且這個50還不是挑著最低位加的，得是此前90個交易日中、股價較高的30個交易日的均價，那就絕對無可指摘了。哪怕過去90個交易日王安電腦公司都是處在股災(zāi)超低位，也足夠彌補(bǔ)散戶受傷的心靈。
許多對私有化進(jìn)程不太了解的人，或許會以為私有化是必須所有流通股股民都愿意按照這個溢價賣掉股票，才會順利達(dá)成的。
這里其實有些誤解，因為總會有不愿意賣掉股票的死硬釘子戶的，真追求100收回，必然導(dǎo)致所有私有化進(jìn)程都無法實現(xiàn)。
所以美股市場是定了一個紅線的，也就是95私有化。
如果無論要約方怎么出價、都死硬不肯賣的釘子戶持股比例低于5，那么這些釘子戶是阻撓不了退市的。
他們只會炒股炒成了長期股東。私有化之后就再也沒有通過流通市場變現(xiàn)的機(jī)會了。他想套現(xiàn)的時候只能先優(yōu)先賣給公司其他股東，要不就一輩子別套現(xiàn)，留著股份等分紅。
……
幾天之后，紐約，黑石基金操盤手彼得森，向顧驁彙報了最新私有化進(jìn)展：
“按照過去90個交易日中，股價最高的30個交易日的均價，花旗銀行手上的45股權(quán)，最終基準(zhǔn)價值為4.4億美元，加權(quán)50私有化溢價后，最終回購價6.6億美元，這筆交易上周已經(jīng)交割了。
私有化要約發(fā)出后，第一周的五個交易日內(nèi)，剩余的11散戶流通股，就有4選擇了接受要約退出，第二周又有3接受要約退出。因此截止到11月21日，目前市面上的流通股已經(jīng)跌到了4，已經(jīng)低于法定的釘子戶下限。
另外，王安電腦的傳統(tǒng)管理層，也有以私有化要約價出讓內(nèi)部限售股的，不過比例比較低，大約只佔總股本的3。
截止到目前為止，你一共擁有花旗的45、加上原先的9流通股、私有化后新收的7流通股、內(nèi)部吸收的3限售股，總計是64。
其余股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，王安持有21，流通股股東持有4，其余高管層和內(nèi)部股東共計11。截至目前為止，您本次私有化的所有股權(quán)收購開支，一共是9點(diǎn)5億美元現(xiàn)金。
現(xiàn)在，您可以依法立刻宣布私有化成功、私有化進(jìn)程結(jié)束。也可以再等等如果你想把流通股股東的4和其他內(nèi)部限售股東的11多吸納一些的話。”
“64夠了，做人不能太貪，如果超過70，讓其他人連一票否決權(quán)都不保留，那就不太像科技公司了，公眾也會不信任的。咱也不能擺出一副要吃干抹凈損害小股東利益的樣子嘛。”顧驁很識進(jìn)退地表態(tài)，示意彼得森幫他見好就收。
彼得森和他說的“本次私有化一共花了9億5美元收購全部股權(quán)”，這個價格是包含了私有化進(jìn)程發(fā)起之前，顧驁在流通市場上吸籌的全部花費(fèi)的，以及資本稅費(fèi)。
不過沒有計算顧驁此前從王安電腦公司挖技術(shù)人才、收購技術(shù)專利方面的開支。那些布局的錢全部零零碎碎加起來，再算上所有請律師和給華爾街日報等媒體塞好處造勢的不可描述成本，總計也有兩億多了。
全部算下來，顧驁為了奪取王安電腦64的股份、讓其安然退市、并轉(zhuǎn)移走一些技術(shù)和人才，累計花了12億美元。
這幾乎是把顧驁這幾年賺的現(xiàn)金流花完了當(dāng)年德州儀器掏空案之后，顧驁結(jié)余的現(xiàn)金只有最多四成，是投入到了香積電的投資建設(shè)中去的。其余六成都是作為短線投資，或者留了一部分儲備資金。
年前股災(zāi)之前，彼得森也幫顧驁把這部分資金在科技股泡沫里稍微小賺了一筆，利潤有兩三億美金。
現(xiàn)在，當(dāng)年投完香積電后剩下的大部分本金，加上上半年科技股里賺的，徹底都吐回來了。
12億美金花出去，顧驁手頭的現(xiàn)金流再次劇烈縮水，拿得出手的現(xiàn)錢，最多只有兩三億美元了，幾乎可以說是再次窮成了麻袋。
這兩三億美元，還是85、86兩年天鯤的游戲機(jī)生意辛辛苦苦搞實業(yè)賺的，絕對不是什么easy的快錢。
做實業(yè)不容易呀，別看顧驁現(xiàn)在手握天鯤、香積電，還間接控制了才成立一年的夏為通訊，目前真正穩(wěn)定每年給顧驁利潤的，還是只能指望天鯤。
半導(dǎo)體晶片產(chǎn)業(yè)起碼前五年都是純粹的吞金巨獸，就算營收收入拉起來了，錢也都重新投到再次擴(kuò)張里了，不可能反哺給顧驁分紅。
通訊電子行業(yè)比半導(dǎo)體晶片行業(yè)好一點(diǎn)，但第一年虧損、第二、三年勉強(qiáng)保本也是必須的。真正第一年入行就能直接撈錢的，也就游戲這樣短平快的生意了。
哦，顧驁在好萊塢那些製作和發(fā)行公司的生意，以及他在內(nèi)地的影城配套項目、香江的娛樂布局，這一塊加起來，倒也是能每年給顧驁?zhí)峁┣f美元級的純利潤。
慘淡的時候一年一兩千萬，最好的時候也不到五千萬主要看卡梅隆這些大藝術(shù)家給不給面子，當(dāng)年出不出爆款。或者是顧驁在香江的唱片公司，當(dāng)年有沒有新的吸金爆火歌星，連番出賣爆的唱片。
總的算下來，顧驁目前一年的純利潤，也就是兩個億，都是泛娛樂產(chǎn)業(yè)來的，游戲機(jī)公司一億五千萬以上，剩下的其他泛娛樂生意湊上那幾千萬，加起來勉強(qiáng)超過兩億。
游戲機(jī)公司捐款做善事那些成本已經(jīng)去掉了，摩納哥那邊那些一年兩三千萬美金的髒錢顧驁也沒算進(jìn)去，因為那些錢將來時機(jī)成熟遲早也是要捐掉做善事的。
如今拿下了王安電腦，顧驁也有時間坐下來好好捋一捋。
香積電85年底投產(chǎn)的，夏為是今年也就是87年年中才投產(chǎn)的。按照半導(dǎo)體五年沒利潤、通訊業(yè)兩三年內(nèi)沒利潤來算，這些公司要走過輸血期，進(jìn)入爆發(fā)期，基本上都要等到1990年之后了。
未來的三年里，要擺脫只有游戲機(jī)公司為首的泛娛樂產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生利潤的窘境，關(guān)鍵就看顧驁能不能把王安電腦儘快改造到恢復(fù)盈利能力。
個人電腦產(chǎn)業(yè)，快速產(chǎn)生利潤的能力，還是比半導(dǎo)體晶片產(chǎn)業(yè)和通訊電子產(chǎn)業(yè)要快不少。
尤其是王安電腦本來就是在全美有七八百萬臺商務(wù)辦公用機(jī)的市場佔有量、在歐洲市場也有一兩百萬臺的佔有率，相關(guān)圈子里口碑和知名度一直是行業(yè)第一。
之前王安頹勢，無非是因為王安本人重病之后，將近兩年的新產(chǎn)品開發(fā)計劃停滯、無人有能力統(tǒng)籌推進(jìn)。
現(xiàn)在到了顧驁手里，顧驁要錢有錢要資源有資源，甚至還能協(xié)調(diào)到很多外協(xié)，把換代產(chǎn)品補(bǔ)上之后，給王安電腦續(xù)命到轉(zhuǎn)型完成，絕對是沒有問題的。
顧驁估計，在王安的新一代產(chǎn)品問世后，到相當(dāng)于歷史上微軟的in95作業(yè)系統(tǒng)出現(xiàn)之前，這幾年都是王安可以盈利的好日子。
這是有歷史依據(jù)的，因為歷史上1988年麥金塔二代電腦出現(xiàn)后、一直到in95出現(xiàn)之前，蘋果公司就活得不錯。蘋果在喬布斯走后的第一波衰退，歷史上是96年才徹底爆發(fā)的，然后持續(xù)到21世紀(jì)初、喬布斯回來弄了ipo為止。
畢竟msos的市場競爭力，跟后來的inos系統(tǒng)還是完全不能比的。
既然歷史上蘋果可以在這六七年里大賺，到了顧驁手上重整的王安自然也有機(jī)會。
當(dāng)然了，這么乾的前提，肯定得把歷史上蘋果公司的位置給卡了，不然在開放式作業(yè)系統(tǒng)的大潮沖擊下，一個地球怎么還容得下兩家封閉式作業(yè)系統(tǒng)大牌。
“既然私有化完成了，這幾天就給王安的全部高管開個會，討論一下研發(fā)計劃。我們的目標(biāo)很明確
新一代電腦不能再僅僅局限于辦公軟體這么狹小的功能範(fàn)圍，我們要全方位超越蘋果，而不能僅僅滿足于現(xiàn)在這樣、只在商務(wù)辦公方面優(yōu)于蘋果。”
【精彩東方文學(xué) www.nuodawy.com】 提供武動乾坤等作品手打文字版最新章節(jié)首發(fā)，txt電子書格式免費(fèi)下載歡迎注冊收藏。