這時候林昊蒼對著周婷道:“晚點你以我的名義給那些追加投資的大客戶們發(fā)一封郵件···”
黎家的黎澤之前投來80億,后面追投100億,共計180億給蒼穹資本。
恒盛銀行之前投150億,后面追加350億,共計500億。
英達銀行之前投250億,后面追加500億,共計750億。
惠豐銀行之前投350億。后面追加1650億,共計2000億。
新加坡,馬來,印尼富豪共投100億,追投300億,共計400億。
梁碧霞之前投了14億,后面追投50億,共計65億。
黃匯忠,鄭宏標(biāo),黃智祥,林國太,李聞?wù)迦酥肮餐读?00億,后面追加了300億,共計400億。
河瓊之前投資了35億,后面追加了50億,共計85億。
算起來共計追加了3000億的投資!
林昊蒼覺得自己有必要好好感謝一下這些人的信任與支持。
周婷連忙道:“好的,董事長,晚點我就去給他們發(fā)感謝函。”
林昊蒼點了點頭,然后帶著周婷一起去了餐廳。
午餐之后,林昊蒼拉著周婷往電梯而去。
這時候他手機響了起來,打開一看發(fā)現(xiàn)是黎澤打過來的,當(dāng)即林昊蒼接通了電話,“黎先生,什么事?”
電話里黎澤激動的道:“法國電力集團的代表們馬上就要到江島了,下午2點,過來我這喝茶,嘿嘿,大家好好聊聊·”
他們黎家旗下的和江基建是一家致力于交通、能源及基建材料的公司,江島電燈是為江島主要電力供應(yīng)商之一,兩者同屬和江實業(yè)。近年來,不少江島公用服務(wù)公司遇到發(fā)展瓶頸問題,因此和江實業(yè)把目光放置海外市場,擴展利潤空間。
英國電網(wǎng)的出售引起黎家的極大興趣,加上黎天誠認為全球經(jīng)濟已經(jīng)開始觸底反彈,他父親告訴他,無論什么項目,只要在政局穩(wěn)定、有法律保障的國家,都有可能投資,關(guān)鍵看投資項目的回報率與穩(wěn)健性。預(yù)計英國電網(wǎng)的投資回報高達15%,而且該項收購成功將使和江基建在英國業(yè)務(wù)翻倍。
面對新任CEO普格里奧的猶豫,黎澤在獲得了林昊蒼的支持后,立馬重錘出擊,以收購價較其評估價溢價27%,一舉擊倒麥格理財團。
和江實業(yè)向法國電力集團正式交付以不可撤回要約書形式發(fā)出的收購要約。此舉是黎天誠在英國的第5次投資,也是和江實業(yè)有史以來最大規(guī)模的海外收購案。
和江基建的主要業(yè)務(wù)含能源及基建材料,江島電燈專長是能源基建項目,和江基建借助江島電燈優(yōu)勢,聯(lián)手發(fā)展能源基建業(yè)務(wù)。和江基建與江島電燈在業(yè)務(wù)上多次合作,不僅因為有合成效益,也可節(jié)省稅務(wù)支出。早在94年,他父親就將英國第一貨柜港Felistoe納入旗下。
近7年來,和江實業(yè)開始謀劃英國公用事業(yè)龐大版圖:04年8月,和江基建以5138萬英鎊全額收購自來水供應(yīng)商劍橋水務(wù).
05年6月,和江基建以5.575億英鎊收購北方燃氣網(wǎng)40%的股權(quán),同時江島電燈以2.773億英鎊收購該公司19.9%的股份,和江實業(yè)共持有北方燃氣網(wǎng)59.9%的權(quán)益。
在09年11月,和江基建和江島電燈增持北方燃氣網(wǎng)的股份至88.4%,涉資約7580萬英鎊,在10年5月,和江基建以2.2億英鎊收購電力供應(yīng)商SeabankPoer50%的權(quán)益,在 6月將其中25%權(quán)益轉(zhuǎn)售江島電燈。
而此次跟蒼穹資本聯(lián)合收購后,和江實業(yè)將控制英國約25%的電網(wǎng)配送市場、約10%的天然氣供應(yīng)市場,以及5%的供水市場。
“哦,法國電力集團的代表們已經(jīng)來了?”林昊蒼有點驚訝,“好,我等下就過去”
簡單了聊了幾句就結(jié)束了電話。
一旁的周婷好奇的道:“董事長,什么好事啊?”
林昊蒼笑道:“這次我們蒼穹資本會跟和江基建聯(lián)合收購一家英國的電網(wǎng)公司·”
“和江基建?那是不是黎家的產(chǎn)業(yè)嗎?”周婷很震驚。
林昊蒼笑道:“是的,他們黎家要海外擴張呢,遇到強大的競爭對手,缺錢,所以跟我們蒼穹聯(lián)合一起呢”
周婷恍然大悟,連忙道:“這是好事啊,蒼穹資本可以多元化投資哦!”
兩人邊走邊聊,然后來到了蒼穹資本中心樓頂,坐上了直升機。
很快林昊蒼跟周婷就來到了長江大廈。
黎澤帶著一群高管們已經(jīng)在等林昊蒼了,看到從直升機上下來的林昊蒼,黎澤連忙走上前,道:“林先生,來了”
兩人熱情的握了握手,邊走邊聊。
林昊蒼笑道:“黎先生,沒想到你動作那么快!”
黎澤笑道:“哈哈,林先生,有你的資金支持,當(dāng)然有速戰(zhàn)速決了,商機轉(zhuǎn)瞬即逝啊”
近年因江島公用服務(wù)公司遇到發(fā)展瓶頸問題,和江實業(yè)早把目光放置海外市場。該交易是和江實業(yè)英國布局的重要一步,對于已擁有英國劍橋水務(wù)公司以及北方燃氣網(wǎng)的和江實業(yè)來說,取得優(yōu)質(zhì)成熟電網(wǎng)資產(chǎn)將提升和江實業(yè)的業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。
收購成功后,和江實業(yè)將控制英國約1/4的電網(wǎng)配送市場,輸電量約890億度電,客戶數(shù)目約780萬,服務(wù)范圍29165平方公里,覆蓋英國倫敦、英國東部及東南部地區(qū)。這些地區(qū)的經(jīng)濟生產(chǎn)總值約占英國GDP 40%。該電網(wǎng)還為倫敦四個機場、倫敦地鐵、海峽隧道鏈接鐵路、倫敦證券交易所及著名景點、高校等重要公共設(shè)施共點,這些地區(qū)的輸電業(yè)務(wù)將帶來穩(wěn)定收入。
而且和江實業(yè)積極走國際化道路,除了順應(yīng)規(guī)模擴張需要,更主要是通過業(yè)務(wù)全球化來分散其投資風(fēng)險。不同的市場受經(jīng)濟周期影響不同、行業(yè)競爭程度差異,市場發(fā)展階段也有先后。和江實業(yè)利用這種地域差異來增加其投資靈活性、降低風(fēng)險,確保整體回報令人滿意。和江基建并購前約60%收入來自江島電燈,40%收入來自海外,而江島電燈75%收入來自江島。收購后,將大大增加和江實業(yè)從江島以外獲得的投資收益。
此外,基建和電力屬回報期長的業(yè)務(wù),特點是受當(dāng)前經(jīng)濟狀況影響較低,收入穩(wěn)定,但資本投資較大。英國電力市場號稱全球最自由的電力市場,主要體現(xiàn)在電力企業(yè)競價上網(wǎng),而負責(zé)電力運輸?shù)碾娋W(wǎng)部分,依靠固定的電力運輸費,投資收益相對穩(wěn)定。在自由市場中,能透過收購取得穩(wěn)定回報,也將有助集團其它業(yè)務(wù)發(fā)展,降低遇到困境時出現(xiàn)的財務(wù)危機。面對如此誘人的蛋糕,無怪乎國際財團也垂涎欲爭。
這次收購資金算起來高達100億美元啊,他們黎家可一時半會拿不出那么多的資金,不過用蒼穹資本的支持,完全可以拿下了,而且蒼穹資本的投資一直都是做一個大股東,把經(jīng)營權(quán)交給合作伙伴,這是他們黎澤最喜歡的地方。
這時候林昊蒼笑道:“黎先生,跟你們合作我們放下,不過我們蒼穹資本需要派五名董事,跟五名財務(wù)官哦!”
預(yù)計的總收購資金是800億,黎家出資500億,蒼穹資本出資300億,數(shù)額非常大,林昊蒼需要參與電網(wǎng)公司的經(jīng)營之中的。
黎澤笑道;“當(dāng)然沒有問題”說著他伸出了手,道:“林先生,請,我們先喝茶,慢慢談一些細節(jié)!”
“好,請!”林昊蒼微笑的道:“今天資金就可以到!”
····
時間慢慢的流逝,下午2點的時候,法國電力集團的代表們也來到了長江大廈!
“艾琳女士,你好!”黎澤微笑的伸出了手。
“你好,黎先生”法國電力集團的執(zhí)行董事艾琳作為這次的領(lǐng)頭人,專利從法國來到了江島。
寒暄了兩句之后,黎澤介紹道:“艾琳女士,這位是林先生,是我的合伙人”
看著如此年輕的林昊蒼,內(nèi)心震驚無比,沒想到黎澤的合伙人居然那么年輕,能拿出幾百億的資金??
“你好,林先生,很高興見到你”說著她伸出了手。
“你好,美麗的艾琳女士”林昊蒼微笑的跟她握了握手。
隨后大家來到了會議室,開始商談起來。
法國電力集團是歐洲最大的電力生產(chǎn)商,在08年以125億英鎊收購英國能源集團,并掌管英國的電力網(wǎng)絡(luò),為英國南部和倫敦地鐵、英吉利海峽隧道等主要基礎(chǔ)設(shè)施供電,覆蓋780萬人,供應(yīng)全英約1/4電力,為英國最大配電商。
按歐盟要求,為使英國對可再生能源的依賴從2%提升到15%,英國電網(wǎng)需實施大規(guī)模升級方案:在12年前耗資140億英鎊、20年前投入135億英鎊,進行全方位的電網(wǎng)技術(shù)改造和擴大覆蓋范圍。但法國電力集團前期大規(guī)模收購行動使其負債累累,10年上半年財報顯示其贏利急劇下滑,從09年同期的31億歐元驟減至16億歐元,致使電網(wǎng)建設(shè)緩慢,部分建設(shè)延緩至2018年才能并網(wǎng),這無疑讓英國可再生能源發(fā)展目標(biāo)受阻。因此,自09年10月開始,法國電力集團希望出售英國配電業(yè)務(wù),以解債務(wù)之急。
自法國電力集團有意出售英國電網(wǎng),同年12月,由澳大利亞麥格理、阿布扎比投資局和加拿大養(yǎng)老金計劃組成的財團,簡稱麥格理財團,也準(zhǔn)備爭奪這筆巨額的基礎(chǔ)設(shè)施交易。在長達一年多時間里,普格里奧接棒嘉德奈成為法國電力集團的新任CEO后,一直猶豫是否出售英國電網(wǎng),外界揣測這樁買賣是否能繼續(xù)下去。此外,由于受到信貸危機爆發(fā)影響,麥格理財團出價保守,在第二輪競投中其出價落后于和江基建,最后不得不敗下陣來。
而和江基建之所以擊敗麥格理財團,則是因為蒼穹資本的力挺,這次蒼穹資本會跟和黎家合作聯(lián)合收購法國電力集團旗下英國電力網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)EDF Energy的100%電網(wǎng)資產(chǎn)。
商談很順利,在下午5點的時候,大家簽訂了收購協(xié)議。
黎家旗下的和江基建集團有限公司、江島電燈聯(lián)同蒼穹資本以800億擊退由阿布達比投資局、加拿大退休金計劃投資局及澳大利亞麥格理集團組成的財團,向法國電力集團(EDF)收購旗下英國電力網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)EDF Energy的100%英國受規(guī)管及非受規(guī)管電網(wǎng)資產(chǎn)。
交易作價中,70%由項目融資支付,其余30%分別由和江基建、江島電燈及蒼穹資本40%、22.5%和37.5%,三方出資成立新公司UK Poer Netorks管理英國電網(wǎng)資產(chǎn)。該項并購成為江島上市公司對英國資產(chǎn)最大的收購案,也是和江實業(yè)史上最大金額的收購項目。
此次交易將作為和江實業(yè)海外擴張計劃的一部分,豐富和江實業(yè)從江島以外獲得的投資收益,市場估計回報率約15%。
黎澤簽署完協(xié)議之后,非常的高興,感激的道:“林先生,謝謝了!”
在歐美債務(wù)危機、全球通脹升溫背景下,此宗并購案為和江實業(yè)海外并購打了一劑強心針,以全球業(yè)務(wù)化降低投資風(fēng)險,投資公共事業(yè)使和江實業(yè)受惠。此外,和江實業(yè)財務(wù)狀況良好,公眾相信其繼續(xù)拓展海外公共業(yè)務(wù)能力,并購也為集團盈利帶來增長動力??
如果前期整合順利,并購后將帶來較好收益,第一,和江基建并購前約60%收入來自江島電燈,而江島電燈75%收入來自江島,為拓展英國投資市場,突破發(fā)展瓶頸,和江基建早在英國有燃氣及水務(wù)項目,收購進一步令當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)多元化,豐富海外投資組合,通過這些具備吸引力的資產(chǎn),推動收益增長,第二,就是電網(wǎng)屬回報周期長業(yè)務(wù),電網(wǎng)覆蓋地區(qū)的經(jīng)濟生產(chǎn)總值約占英國GDP 40%,地區(qū)中多處重要公共設(shè)施為輸電業(yè)務(wù)將帶來穩(wěn)定收入。此次收購中90%為資產(chǎn)回報率較低的受規(guī)管資產(chǎn),回報穩(wěn)定理想;余下包括機場電力供應(yīng)及隧道業(yè)務(wù)的非規(guī)管業(yè)務(wù),回報率較高,估計每年可帶來6000萬至7000萬英鎊的未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利。第三,此次交易英國的反壟斷監(jiān)管機構(gòu)及民眾未對此感到擔(dān)憂,主要是英國政府需要滿足2020年可再生能源發(fā)展目標(biāo),并購過程中受到民間及監(jiān)管部門阻撓較少。
林昊蒼淡淡一笑道:“黎先生,我們都是共贏的,我還有感謝你,帶我一起參與這次盛大的收購呢!”
黎澤聽著林昊蒼謙虛的話,頓時更加感激林昊蒼了,覺得林昊蒼非常非常值得他信任。
這時候法國電力集團的執(zhí)行董事艾琳笑道:”黎先生,林先生,希望你們能比我們法國電力集團在英國電力市場上經(jīng)營得更好!”
“作為前車可鑒,你們和江基建要在并購后加快電網(wǎng)升級速度哦!”
曾經(jīng),為達到英國可再生能源發(fā)展目標(biāo),法國電力集團經(jīng)營的電力網(wǎng)絡(luò)面臨升級壓力,僅薩福克電力網(wǎng)絡(luò)就在對兩個變電站進行升級,每項升級工程費超過100萬英鎊,這將是并購金額外的另一筆開支,在08年法國電力集團以125億收購英國能源集團、美國Constellation Energy能源公司部分股權(quán),后因投入過高使其債務(wù)高企最后不得不出售英國電網(wǎng)。
英國被稱為世界自由電力市場,競爭激烈。英國保守黨為增加市場競爭,曾于09年計劃拆分英國六大電力企業(yè),以降低消費者的能源消費。雖然此次交易未造成英國民眾擔(dān)憂,但是,此后和江實業(yè)要在占據(jù)英國25%的電網(wǎng)配送市場基礎(chǔ)上再收購電網(wǎng)業(yè)務(wù),將變得非常困難。
管理上,EDF Energy曾有不良客服記錄,被英國行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)天然氣電力市場辦公室罰款200萬英鎊,可見其管理需要一場變革。江島雖然曾一度是英國殖民地,在管理上與英式管理有相似之處,但是在跨國并購中,整合仍是關(guān)鍵。此次他們法國電力集團急需在10年底前出售資產(chǎn),從現(xiàn)有資料看屬于救援式并購。救援式并購中,被收購方正處于財務(wù)災(zāi)難邊緣,但是收購方很少繼續(xù)留任原公司管理者;從另一層面說,被收購公司是一個消失的公司,當(dāng)大量管理者被替換,中層及員工層中恐懼情緒及小道消息蔓延,員工非常擔(dān)心收購方采取裁員行動以解決原有問題。
想到這里,她又道;“黎先生,林先生,希望你們抓緊時間克服被收購方存在的抵觸情緒;消除收購方對原公司部分管理人員的過度依賴。另外,需要關(guān)注收購雙方的企業(yè)文化匹配度,使雙方無形資產(chǎn)也達到協(xié)同效應(yīng),再提煉出新公司的企業(yè)文化,以適應(yīng)新的市場競爭··”
黎澤笑道;“艾琳女士,謝謝你的提醒,我們會做好的這一切的”
艾琳點了點頭,又忽然對著林昊蒼道;“英俊的林先生,以后來法國一定要聯(lián)系我哦!”
林昊蒼嘿嘿一笑:“我一定會的!”
晚上的時候,召開了新聞發(fā)布會,黎家宣布了這次800億的收購,震驚了亞洲!
不過新聞發(fā)布會上,按照林昊蒼的要求,黎澤并未提及蒼穹資本。
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