018年下半年的期貨市場很精彩。
先是因為經濟大勢和毛衣戰(zhàn)的原因，各大期貨除了黃金以外，紛紛下跌。
然后是國際原油。
國際原油在018年10月3日創(chuàng)下4年新高后上漲勢頭戛然而止，亞伯回想起9月底10月初亞洲石油大會（aapec）上各大貿易商紛紛表明供應趨緊，布倫特90是小目標，100不是夢的豪言壯語，儼然給人已恍如隔世之感
不過沒有關系。
還是有很多人相信，這半個月多來國際原油的下跌，只是市場的自我調整。
就像市場之前的多次調整一樣，就算是掉價掉了這么多次，現(xiàn)在國際原油的價格還在70美金以上。
難道還能掉到以前的四五十美金下去嗎？
你看，這已經是三天連續(xù)上升了好嗎？！
原本的時候。
國際石油期貨最初誕生的時候。
是一種套期保值的手段。
0世紀70年代初發(fā)生的石油危機，給世界石油市場帶來巨大沖擊，石油價格劇烈波動，直接導致了石油期貨的產生。
石油期貨誕生以后，其交易量一直呈現(xiàn)快速增長之勢，已經超過金屬期貨，是國際期貨市場的重要組成部分。
世界上重要的原油期貨合約有4個，分別是紐約商品期貨合約、星加坡酸性原油期貨合約、東京工業(yè)品和英國的布倫特原油期貨合約。
其實，期貨最初的目的是套期保值。企業(yè)通過套期保值實現(xiàn)風險采購，能夠使生產經營成本或預期利潤保持相對穩(wěn)定，從而增強企業(yè)抵御市場價格風險的能力。
套期保值的基本做法是企業(yè)買進或賣出與現(xiàn)貨市場交易數(shù)量相當，但交易方向相反的石油商品期貨合約，以期在未來某一時刻通過對沖或平倉補償?shù)姆绞剑窒F(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。
當然，由于現(xiàn)貨價格和期貨價格差別現(xiàn)象的客觀存在，套期保值并不能完全消除風險，而是用一種較小的風險替代一種較大的風險，用現(xiàn)貨價格和期貨價格差別風險替代現(xiàn)貨價格變化風險。
不過，資本具有天然的投機需求。利用期貨市場，交易商一方面可以規(guī)避國際油價波動的負面影響；另一方面，還可通過投機交易從市場價格波動中獲取更多的利益。
這么多年發(fā)展下來。
國際原油早就和其它的期貨一樣，從一種套值保值的手段，逐漸演變成了資本博弈的戰(zhàn)場。
簡單的說。
國際原油也變成了和其他的期貨或者外匯市場一樣。
變成了國際資本之間博弈對賭賭博的一種中介。
018年10月4號。
經過連續(xù)三天的上漲。
紐約國際石油期貨一桶國際原油，現(xiàn)在的價格是：71.67美金。
正是在這個時刻。
亞伯向市場拋出了100億美金保證金，要求杠桿倍數(shù)最少五倍的長線交易對賭單子。
簡單一點的說，就是他拋出了100億美金，以這100億美金作為保證金，和國際期貨市場上有實力接這樣單子的玩家對賭，他賭的是未來國際原油市場繼續(xù)下跌。
按照他的要求，他的資金會被放大為500億美金的國際原油單子。
要是有人承接單子，那就是以今天的這個71.67美金的價格，要是這個價格上漲，亞伯就要在71.67美金的這個價格的基礎上漲多少虧多少。
要是國際原油的價格下跌。
那么在這71.67美金的價格基礎上，一桶跌多少他這個單子就相對賺多少。
因為用的是保證金交易。
高風險的杠桿倍數(shù)下，只要國際原油漲到80美金以上，他這100億美金的保證金基礎就會虧損殆盡。
就算只漲到了75美金以上。
他這100億美金的保證金，其虧損最低也會超過三成！
100億美金的保證金擴大五倍，變成500億的單子以后。要是換算具體的石油期貨數(shù)量，這就是接近7億桶的國際標準紐約石油。
簡單的說，就是超大額度超大筆數(shù)的cd合同！
這筆單子太大了。
他丟到國際期貨市場上后，很長時間都沒人反應。
與風波詭異的外匯市場不同，期貨市場的反應要遲鈍得多。
不過這100億的資金。
就好像一道香噴噴的誘餌一樣，總會有大魚聞到味道，然后上門的。
別的不說。
就連和亞伯關系不錯的富國銀行，都被這誘人的100億美金給勾住了眼睛。
和亞伯隔著幾層樓的富國銀行西海岸最高領導層之一的辦公室當中。
阿爾法苦笑著放下了電話。
他的對面是約翰梅隆和剩下的幾個富國銀行西海岸的高層。
現(xiàn)在時間已經是晚上了。
距離亞伯向國際期貨市場放出這100億的合約，已經過去了四個小時。
“蒂莫西j斯隆先生，希望我們可以吃下塞弗羅薩先生這100億大單子中的一部分！”
“你們怎么看？！”
眾人面面相窺。
說實話這種大型長期對賭的期貨合同，合同里面包含的許多條件，對銀行和那些大型金融機構來說往往是有利的。
比如亞伯的這一次的合同。
首先100億美金的合同，是可以分割成幾個小份的，富國銀行可以選擇吃下其中的一部分，5億美金，30億美金，或者10億美金。
然后合同的交接期限，是一個月以后。就是說，如果亞伯盈利了，他要求平倉的話，必須滿一個月的合同交接期。
但是他如果虧損的話，只要跌破保證金的安全線，不用等這一個月的交接期，他的保證金就會被銀行收回去，爆倉了。
要是富國銀行這一次吃下亞伯其中的一部分單子。
只要國際原油的價格可以上漲到76美金以上。
富國銀行就算是賭贏了。
亞伯的保證金就要被富國銀行收掉一部分。
其他注意到這筆香噴噴誘餌的銀行也是。
“約翰，你怎么看？”阿爾法腦袋發(fā)疼的看向西海岸地區(qū)，富國銀行最可能接自己班的約翰梅隆。
“我怎么看？”約翰梅隆沉吟了一下，“我個人建議我們不接單。但是我們可以作為第三方擔保，收取一定的利息和服務費。就像之前的那么多次的合作一樣！”
不吃嗎？
阿爾法沉思了起來。
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